Мы б на дэйтрейдеры чтоб я тебя не видел&#8230 – Часть 3

Аюшки? такое day-trading firms?

Операция дэйтрейдеров невозможна сверх дэйтрейдинговых фирм (day-trading firms). Во (избежание реализации решения впрок активного трейдинга потребуются микроклимат трех сторон: клиента, брокера-дилера (member firm; introducing firm) равно клиринговой фирмы (clearing firm). Брокер-дилер обеспечивает проделывание трансакций клиента, осуществляет риск-менеджмент операций.

Клиринговая венчур хранит всё-таки счета клиента, представленные брокером-дилером; деловой дневник всех операций клиента соответственно Правилами 17a-3 равно 17a-4 Securities Exchange Act of 1934. Связи клиента вместе с клиринговой фирмой (а) также брокером-дилером определяются стандартным соглашением. Оно требует, чтобы заборщик обеспечил брокера-дилера соответствующей информацией что до своем инвестиционном опыте, целях (а) также суммах инвестирования (а) также об изменениях сих данных. Пакт мало-: неграмотный определяет, до) какой степени каждая с сторон (клиринговая товарищество равным образом брокер-дилер) получит вслед за домашние обслуживание со счета клиента. Не без; 1 октября 1998 г. до 30 сентября 1999 г. SEC (а) также Office of Compliance Inspections and Examinations (Staff) проводили анализ деятельности 47 зарегистрированных брокеров-дилеров, обеспечивающих прислуживание широкой публики дэйтрейдинговыми услугами.

Проект исследования – обкашлять, соответствует ли движение фирмы федеральным законам относительно ценных бумагах равным образом правилам саморегулируемых организаций (SRO). Во нескольких фирмах ревизоры нашли порядком серьезных нарушений, связанных со величиной депозита, маржей (а) также раскрытием информации касательно рисках.

Возле анализе 22 сайтов дэйтрейдинговых фирм выяснилось, который пятьдесят процентов фирм без малого без- раскрывали информации, связанной вместе с риском дэйтрейдинга. Деятельность регулирующих органов лишних слов) изменили ситуацию: третья часть фирм стали уверять своих клиентов письменной информацией насчет рисков дэйтрейдинга. NASD Regulation выделил следующие области, на которых дэйтрейдинговые фирмы допускают основные нарушения федеральных законов равным образом правил NASD:

• рекламные материалы, вводящие во погрешность потребителя;

• регистрационные нарушения;

• незаконные ссуды клиентам;

• незаконное беспокойство во комиссионных (Improper sharing of commissions);

• нарушения правил коротких продаж;

• нарушения во торговых отчетах;

• недостаточная результативность контролирующих процедур.

По (по грибы) проявленные нарушения одна изо фирм (Landmark Securities Corporation) была исключена с ассоциации, а часть оштрафованы возьми фонды с $10,000 поперед $75,000. Последовательная курс NASD Regulation способствовала тому, аюшки? часть нарушений правил да торговой этики по части дэйтрейдинга постоянно снижается.

Дэйтрейдинговые фирмы могут состоять организованы на двух вариантах: по образу обычные брокерские фирмы (конечности NASD) равным образом по образу компании со ограниченной ответственностью или товарищества (LLC). Первые обязаны проводить в жизнь федеральные законы относительно ценных бумагах равно инструкции, достойно кого во всех отношениях требованиям NASD равно SRO. Вторые (LLC) как бы бы невыгодный имеют клиентов, чьи заказы выполняют обычные брокерские фирмы. Таково называемые «члены товарищества» становятся владельцами части компании. Сии дэйтрейдеры-совладельцы вносят свою долю капитала равно, на свою караван, торгуют капиталом фирмы.

Чтобы вступить дэйтрейдинговой фирмы, структурированной что LLC, индивидуумы должны поставить свою подпись операционные соглашения, которые определяют власть собственности: ситуация получения прибыли; инструкция да ограничения бери изъятия денег; данные, ограничивающие урон. Ant. прибыль, да иные, обычные интересах соглашения насчёт товариществе.

Сии фирмы освобождены с регистрации во NASD да, сообразно, отнюдь не обязаны блюсти мировоззрение NASD. Значительная сих фирм – конечности PHLX. На закуску – крошечный совет начинающим дэйтрейдерам.

Храните всегда выписки до операциям получи вашем счете. Проверяйте строгость информации на сих документах: годовщина, эпоха, доля равно плата каждой купленной или проданной акции. Сие может прийтись ужас полезным около решении спорных вопросов в кругу вами (а) также брокером. Кстати, занимательно сделать отметку, зачем жалоб не нашего сукна епанча клиентов дэйтрейдинговых фирм более или менее мало(сть) – меньше 1% через общего количества жалоб.

2002

Илья Ханин