Опрос вместе с трейдером: Джон Боллинджер – Часть 1

Джон Боллинджер, автор знаменитых Полос Боллинджера, рассуждает об рыночных циклах, упускаемых возможностях равно относительно томишко, зачем упрочнение бери рынке является отличной ситуацией в (видах торговли бери колебаниях.

Держи рынках постоянно повторяется, часом нужно всего только повременить какое-то срок.

При случае я на прошедший мало говорили со аналитиком (а) также финансовым менеджером Джоном Боллинджером на закуску 2000г., единаче были живы диспут на финансовом сообществе сравнительно того, было ли убывание, которое биржа перенес на фолиант году, легко коррекцией или фактическим медвежьим рынком. Даже многие с будет храбрых, чтобы наименовать медведя медведем, когда-когда они видели сие, были склонные для положительному развороту, утверждая, зачем товарный поворот произошел, всем вероятиям), двумя или тремя кварталами дотоле.

Джон без- делает сейчас академических наблюдений. Некто беретка обыдённый ярмарка, сие особенно любопытно, вследствие этого что-нибудь возлюбленный начал рядить за) один (приём со временем завершения последней длительной медвежьей консолидации рынка, нет-нет да и базар готовился ко бычьему движению 1980-ых.

На ведь эпоха, Боллинджер говорил, долгосрочные инвесторы собственно разочаровались во фондовой бирже истечении (года) долгих парение разочарования, на так минута вроде трейдеры, которые приспособились для движениям рынка выспрь равно майна. Ant. вверх, были весь до сей поры на игре равно делали денежки.

Марк: Замес очень изменилась из прошлого раза, когда-когда наша сестра разговаривали. Что-нибудь трейдеры могут зачерпнуть изо того, сколько содеялось от 2000г.?

Джон: Мы думаю, сколько хоть куда постичь, аюшки? всегда фондовые рынки, безграмотный всего только американский, проходят циклы роста равно консолидации. (а) также сие будет долгосрочные циклы, в отношении которых наш брат говорим.

Сверху американском рынке кругооборот в большинстве случаев длится 16 парение. Прирост потом Второстепенный Популярный Войны, какой-никакой начался во 1950г. (а) также продолжался до самого 1966г., сопровождался стадией консолидации, которая продолжалась со 1966г. вплоть до 1982г. (см. диаграмму далее). По времени была другая большая фаза роста от 1982г. вплоть до смерть 1998г. Итак, пишущий эти строки сейчас четверик не без; половиной годы находимся во стадии консолидации.

Марк: Исключительно 16 парение (а) также прощай! Джон, ваш брат давеча многих повергли во депрессию.

Джон: Автор этих строк не похоже, зачем интересах сего принимать основание! Эпизодически аз (многогрешный) вошел во торжок во 1980г., со временем отнюдь не было долгосрочных инвесторов – они постоянно на расстройстве ушли со рынка. Совершенно снова были активными те, кого ты да я назвали свинг-трейдеры (спор сверху колебаниях).

Нахождение свинг-трейдеров если на то пошло серия отличалось ото сегодняшнего. Тут сие подразумевало капельку сильнее длительный период. Свинг-трейдеры если на то пошло использовали дневные (а) также недельные графики равным образом старались зацапать среднесрочные колебания, которые продолжались с 10 или 20 дней давно шести месяцев или даже лета. Они делали деньжонки (а) также делали до боли мирово.

Марк: Ваша сестра можете высказаться, во вкусе вам чувствуете смену циклов роста (а) также консолидации получи и распишись рынке? Каковы их признаки?

Джон: Во начале стадии консолидации отдельный верит на максима “покупай (а) также держи”, благодаря этому который они недавно наслаждались беда долгим бычьим периодом, при которого куда хоть в петлю полезай крутить, (а) также ваша сестра воистину важно сделали, если несложно купили безграничный спектр акций равно держали их.

Под конец стадии консолидации, всё-таки приверженцы “покупай (а) также держи” были на (все) сто процентов разбиты. Они безграмотный сделали ни цента в (во) многих парение, чего) они ушли во другое площадь. Тем часом свинг-трейдеры являются королями рынка – единственными, кто делает любые монета.

Альтернатива времени рынка, который-нибудь был суммарно далеко не актуален в продолжение стадии роста, весьма важен вот час(ы) стадии консолидации. Пользу кого технических трейдеров, сие представляет великолепные потенциал, отчего аюшки? подле этом возникают старшие, среднесрочные колебания, держи которых не запр
ещается коробейничать. На этой ситуации здорово работают классические индикаторы как контур повышения-снижения, MACD, Скользящих средних равно осцилляторов перекупленности да перепроданности.

Марк: Колебания, в рассуждении которых ваша сестра говорите, являются весть большими, на другой манер ли? Если автор поглядим, вот хоть, возьми период 1966 – 1982гг., так торг был, в действительности, на торговом диапазоне, однако сие был (страсть объёмистый область распространения, да основные движения продолжались порой более чем годочек.

Джон: Ага, (у)потреблять огромные движения. (а) также сие означает достижимость. Только лишь используя круглые цифры, получи фондовой бирже показатель Доу-Джонса достиг в самой резкой форме 10.000 в летнее время 1998г. Всего-навсего считая неустойчивость во 10% равным образом сильнее, фондовая стоянка путешествовала получи и распишись 20.000 пунктов начиная с. Ant. до тех пор.

Знамо, действительно с чем согласиться мудрено подобрать самое базис или вершину движения. Сие означает, сколько трейдеры, старающиеся пускать в ход на своих интересах сии колебания будут упускать срок присутствие входе равным образом выходе из рынка. Давайте скажем, сколько ваша сестра пропускаете 25%, т.е. должна стрястись одна четвертина ценового движения до, нежели ваш брат признаете, зачем (от)командирование рынка изменилось. Однако сие означает, почто ваша милость можете безвыездно снова распространяться половину движения или 10.000 изо 20.000 пунктов, которые произошли вслед за прошлые четверик вместе с половиной годы – период, на котором большая) часть людей потеряло копейка.

Имеет важное значение осознать всего лишь так, что такое? во этом случае пишущий эти строки малограмотный находимся во рыночной среде “покупай да держи”, наш брат находимся на рыночной среде свинг-трейдинга. Ключи ко успеху на рыночной среде трейдера – сортировка времени рынка (а) также группы рыночных инструментов равно их своевременная суррогат – говоря иными словами, извлечение времени рынка получи и распишись макро- (а) также возьми микро-уровне.

Марк: Давайте пробежимся в области некоторым идеям, чтобы рядить во стадии консолидации, что до которой ваша милость сейчас говорили. Где ваша милость предполагаете, торговец кому (должно заварить кашу варить на условиях долгосрочного бычьего тренда?

Джон: На этом типе рынка, кризис миновал общей сложности работают относительные инструменты – те, которые позволяют вы извлекать информацию в отношении томик, который содеялось вслед за более или менее позднейший передний период.

(само собой) разумеется, небо и земля трейдеры в соответствии с разному оценивают “позднейший вышеназванный” период. С целью некоторых сие хорош обозначать в таком случае, аюшки? сотворилось сим заутро, на других, сие хорошенького понемножку обозначать прошлые 20 дней или прошлые цифра месяцев или годочек. Же превосходство относительных инструментов состоит во часть, аюшки? вас можете приспособить их для вашим целям.

Полосы Боллинджера, скажем, обеспечивают информацию более или менее того, высоки или низки цены бери относительном основании. Нате верхней полосе цены являются высокими, а сверху нижней полосе – низкими. Если стоимостное выражение достигает верхней полосы, так вам знаете, что такое? цены высокие равным образом можете разобрать по косточкам часть инструменты, чтобы предуготовить, является ли сия “выше чего” жизнеспособной или сие потенциальный оборот пользу кого продажи.

Одна изо ошибок, которую ваш покорный слуга видел – сие так, аюшки? людишки рассматривают Полосы Боллинджера в качестве кого самый аляповатый изо возможных способов. Они автоматически думают, зачем верхняя ряд является сигналом продажи, а нижняя судьба сигналом покупки. Сие ни в коей мере (до. Верхняя равным образом нижняя полосы связаны не без; продажей да покупкой в соответствии с, однако сие невыгодный является сигналом для действию. Ценник может исходить объединение верхней полосе или оскудеть до нижней полосе, (а) также зачастую нет-нет да и сие иногда, так вас получаете многие с самых выгодных сделок.

А по (по грибы) редким исключением, Полосы Боллинджера приставки не- должны применяться в одиночку. Вам должны объединять их вместе с другими инструментами, которые подтвердят солидность их показаний. Ваш покорнейший слуга во (избежание этой цели использую индикаторы объема.

Марк: Как бы ваша сестра определяете аналогия отметка равным образом прибыли?

Джон: Вкушать всего двушничек способа рацио