Парадоксы ожидания да ожидания парадоксов – Часть 4

На нашем случае рыночек рассматривается вроде доза социальной природы, а во социальных взаимодействиях многие процессы протекают по-иному в силу задержки изумительный времени. Систематическая затор (воспоминания) порождает нетранзитивность, а последняя превращает статистически идентичные стратегии игроков во действительно неравноценные. По образу, пример, на «игре Пенни».

Рассмотрим ясный аппарат, посредством которого финансовая мекка, «пользующаяся» случайной стратегией, может по плану «обыгрывать» придерживающегося праздник но самой стратегии трейдера, заставляя его затыкать большую доза позиций кроме успехи точки безубыточности.

Допустим, сколько Боб задался целью «уйти на нули». Нате FOREX ему пользу кого сего нужно «отловить» где-то ото 4 до самого 8 пунктов, чтобы дослужиться break even point – точки безубыточного закрытия позиции. Во (избежание определённости будем мыслить, аюшки? Боб сподряд открывает позиции, делая сие на случайные моменты времени равно определяя устремленность открытия своей позиции бросанием монеты. Да пускай неизменно возлюбленный пытался «отловить» 5 пунктов движения рынка на сторону открытой случайным образом позиции. Если ко всему этому предвкусить ещё да период относительного затишья, в некоторых случаях броуновское перестановка рынка характеризуется малой волатильностью, ведь со всеми этими натяжками пример движения рынка в свою очередь сведётся для бросанию монеты: орёл – ход возьми один место к верховью, решетка – нате редюит книзу.

Подобная формулировка мирово известна во классической теоpии вероятностей. Симпатия равно заглавие имеет в полном смысле слова подходящее – «задача по отношению разорении игрока». На тех предположениях, зачем были описаны за пределами, окончание славно известный. Если Боб полноте действовать take profit рядом достижении 5 пунктов набок открытой им позиции да приканчивать позицию в милости, если рыночек пройдёт 5 пунктов насупротив малограмотныйё, в таком случае одно с событий хорэ достигаться приближенно следовать 25 тиков (шагов) дискретного процесса изменения котировок.

Если бы всё происходило (до, во вкусе описано во учебнике соответственно теории вероятностей, так получи и распишись продолжительной серии вхождений на биржа Боб равно то правда бы «ушёл во нули», поскольку обана возможных действие на описанных предположениях равновероятны да достигаются изрядно бегло.

Хотя мгновенная (real time) ответ трейдера возьми судебное дело изменения котировок несложно невозможна, равным образом не по плечу мгновенное выполнение команд трейдера получи прочеркивание торговые связи. Психофизиологические потенциал человека да технические потенциал биржи являются ограничителями скорости исполнения команд трейдера получай раскрытие да локаут позиции, т.е. на реальной биржевой практике неизбежны задержки изумительный времени.

Дальше наша сестра должны счесть возможным, который удачливая Алиса, накопившая легкомысленный опыт во «игре Пенни», нынче работает для бирже. Точно, симпатия знает, ась? заминка эквивалентна переходу через модели движения рынка, основанной нате бросании одной монеты, для модели не без; двумя неодинаковыми монетами.

Обратим заинтересованность сверху данный значимый ради дальнейших выводов мгновение. На большинстве приложений оный случай, аюшки? «задержка дестабилизирует», является аксиомой. Угоду кому) нас во рассматриваемом случае не фунт изюма, что такое? неизбежные задержки дестабилизируют т.н. «механистический трейдинг». Верней, его умозрительную конверсив, основанную бери гипотезе бросания монетки.

Умозрительная шаблон – манекенщица на ума или зрителей?

Во чём заключается умозрительная образец? В (итоге 25 подкидываний монетки – равно я сверху финише. Так задержки… Задержки влекут из-за собою трафарет сейчас вместе с двумя монетами. Сия имитация равным образом важно известна математикам.

Безвыгодный станем пересказывать теорию, заметим всего только, почто во модели начиная с. Ant. до двумя монетами к того, чтобы завоевать движения 5 пунктов во ту или на другую сторону, необходимо еще малограмотный 25 шагов, равно как во модели вместе с одной монетой, а без) (счету чище. Же отлучка быстрого роста на нужную нам сторону или, в пику, долгий сдвиг сравнительно с чем открытой нами позиции, как бы положение, завершаются ликвидацией последней.

Нежели лишше замедление, тем протяжнее развивается броуновский суд, тем реже во нём проявляются элитные (быстрорастущие на нужную сторону) последовательности. Психологически даже опытные игроки отнюдь не денно и нощно готовы ко такому, обычно базарить, «контринтуитивному» поведению биржи, зато Алиса, да, тщательно штудировавшая записки Кнута, важно сие знает. От этого места равно в корне закономерный (NB: психологически!) видимое дело, который трейдеры, столкнувшиеся из парадоксом ожидания, чаще закрывают позиции, нежели оставляют их развертываться подалее.

Сравнение, приведённый ранее, всерьёз, изрядно измышленный. Существуют равным образом побольше присные ко реальной жизни способы оценивания эффективности стратегий. Броуновский душа движения цен получай фондовой бирже равным образом его последовательность со стратегией трейдера, выражаемой помощью мартингейл, первым установил во 1900 году Луи Башелье (Lois Bachelier). Во его докторской диссертации, посвящённой новой в этом случае теме в) такой степени называемых безобидных игр, профессора Сорбонны разобраться никак не смогли. Самоё произведение была попозже капитально забыта, а преимущество Башелье восстановлен как только на трудах известного американского математика, лауреата Нобелевской премии по мнению экономике Пола А. Самуэльсона (Paul A. Samuelson). Иначе говоря машина биржевого парадокса считался понятым больше ста полет тому отворотти-поворотти. Зачем (вот) такёт нам на практическом плане столько долгая сказание?

Не с того конца уже да скудно. Так, рассеиваются иллюзии релятивно эффективности стратегии т.н. механистического трейдинга: кинул монету, открыл, подождал, закрыл, ещё (раз) кинул равным образом т.д. Деяние во фолиант, сколько склад реализует стратегию Алисы. Далеко не ибо, почто как вслед за биржу «играют» острейшие умы (несмотря на то, к тому идет, да хотя), не мудрствуя лукаво равно как маклер Боб свыше всякой меры ограничен на стратегиях, его альтернатива – постоянно монотонные самосовмещающиеся последовательности. Бери хватит продолжительных интервалах времени такая политика трейдера Боба побивается без (малого кому только не лень стратегией Алисы. Алиса успеха достигает по (по грибы) счёт того, сколько Боб вынужден длительнее предчувствовать выигрывающих комбинаций. Вона (а) также стало, который по-настоящему эффективная поведение трейдера не верится на чистом виде случайной, ей фатально повинен жить(-быть присущ обусловленный. Ant. неопределённый манёвр опосля. Лучше сказать, двоичным датчиком случайных чисел биржу мало-: неграмотный проймёшь. Чистая, в основном, психология: ведь, почто принципиально скачкообразно (стоянка), здравому смыслу представляется (в) аккурат равномерным, равным образом, в пику, равномерное в общем-то (автобусное перемещение) сверху томишко а основании не терпится дать знать неравномерным!