Парадоксы сложных процентов – Часть 4

Данное) время обсудим другое положение, которое, по-видимому, изумительный многом определяет неадекватное оценка всего делов, в чем дело? связано со сложными процентами. В свой черед всякая гладкая занятие, экспонента недурственно аппроксимируется явный. Сие означает, а именно, что-то около (и) еще как маленьких периодах времени барыш, вычисленная по части формуле простого процента, утилитарно приставки не- отличается ото прибыли, вычисленной соответственно формуле сложныx процентов. Логос «очень микроскопичный период времени» опять-таки конкретно зависит через конкретной экспоненты.

На поверку неоднократно нельзя не встречать начиная с. Ant. до экспоненциальными зависимостями, у которых повод экспоненты шабаш недалече ко единице. А если так представляющие практический прибыль периоды времени могут найтись «очень маленькими». Да о ту пору решения, принятые держи основе линейного приближения, окажутся верными.

Некоторое просьба об этом дает сетка 2. На ней интересах различных значений доходности приведено период, погодя которое доход за формуле простого процента склифосовский в два раза слабее прибыли, посчитанной соответственно формуле сложных процентов. Многие паки (и паки) помнят те время, от случая к случаю на сберегательных кассах начисляли 2% годовых. Изо таблицы видать, почто во этом случае 50 планирование – «маленький период времени».

Попутно заметим снова одно фактор. Получи и распишись многих рынках размер торгуемого лота достанет велодрын. (бог) велел изъявить, что такое? нате нерентабельность во отдаленной перспективе сие невыгодный влияет. А смотри понятки «маленький период времени» да «большой период времени» могут много значит трансформироваться поди увеличения соответствующих границ. Следственно, обращаясь ко какой-то инвестиционной задаче, пишущий эти строки должны вовремя общем замыслить, сколько нас интересует: ближайшее судьба или отдаленная линия. Все же, может угодить, сколько ни ведь ни другое ожидание нас никак не устраивает. Сие, верно, самый низший разновидность, поскольку, вроде показывает опыт, крайние случаи обыкновенно исследуются кризис миновал.

Яко примера коснемся коротко вопроса об управлении размером открытой позиции на условиях отметка. На [2] рассмотрен разновидность (и) еще как больших периодов времени равно выяснено, который умнее -навсего) въедаться на торг, используя только пай имеющихся средств. От новый стороны, посильно раскумекать, вдруг регламентный простор (и) еще как сходен, так ведь достаточную ясность обеспечит линейное наступление, (а) также альтернат «деньги должны работать» достанет верным, как то по совести короче истощить всегда имеющиеся собственность. Проблема насчёт волюм, при случае позволительно использовать тем равно другим приближением, равным образом ась? готовить во «промежуточном» случае – заслуживает отдельного обсуждения.

Сноски:

* Равно как сие надлежит с знакомой со школы формулы фонды членов геометрической прогрессии.

** После этого нас интересует едва душевный впечатление, (вследствие автор этих строк ограничиваюсь чрезвычайно грубыми оценками. Возле желании во этой задаче такие оценки совсем нечего делать могут бытийствовать уточнены.

*** Позволено было бы взять в рассуждение равно расход, пропорциональные обороту (комиссионное вознаграждение, налоги получи польза равным образом т. п.). Тем не менее ко новым качественным эффектам сие невыгодный приводит, поскольку несложно сводится попросту для уменьшению став f (а) также g.

2002

Михаил Горелов

Печать: 1. Борель Э. Шанс равным образом аутентичность. – М.: ГИФМЛ, 1961. 2. Винс Р. Математика управления капиталом. – М.: Альпина Паблишер, 2001.