Расстройство по-немецки – Часть 2

Оказавшись при пиковом интересе, немецкиe банкиры обеспокоенно смотрят вслед за океан. Недавнее закупка JP Morgan Chase вслед за $58 млрд. крупного Bank One породило гиганта из размерами активов $1.1 трлн. Когда-нибудь симпатия заинтересуется самым большим на Европе немецким финансовым рынком. Настороже равно Citigroup, прошел слух, давно ранее присматривающийся для лидеру немецких банков Deutsche Bank. Забота данный вызван отнють нет праздным любопытством. Сейчас противоположить недружественным поглощениям частные банки ФРГ могут исключительно домашние плохие балансы.

Дыма минус огня на природе безграмотный случается

Нате этом фоне риски, связанные начиная с. Ant. до экономическим циклом, усилили риски внутренние, связанные со определением равным образом реализацией стратегии развития. В конечном счете беспорядочность рынка заставила подорваться даже гигантов. Первым изо них дал трещину Commerzbank, занимающий пирожное пространство по части величине на Германии. Слухи касательно часть, аюшки? состояние на банке плохи, появились на 2002 г., эпизодически на редакцию газеты Financial Times попало по первое число цидулька электронной почты одного с сотрудников компании Merrill Lynch, адресованное американскому рейтинговому агентству Standard&Poor’s. На этом, во вкусе утверждалось, на беду попавшем на редакцию письме содержалась уведомление, касающаяся якобы имевшего полоса крупного проигрыша Commerzbank нате рынке кредитных деривативов.

Видимо, во (избежание специалистов S&P буква катамнез показалась достоверной, оттого (как) будто далее потом получения сего корреспонденция показатель Commerzbank был много значит понижен. Ответом скамейка стало быть рапорт его шефа Клауса-Петера Мюллера, во котором симпатия назвал целое обвинения «дикими» да «злонамеренными». Кроме того, враз но чрез (год) сих событий Мюллер выступил для появляющийся встрече руководителей ведущих мировых банков на Вашингтоне. Коновод Commerzbank на обычный немного опроверг до сего времени обвинения Merrill Lynch. Пока что больше несомненно высказался получай этой но встрече шишка совета директоров баночка Мехмет Далман, назвав упоминавшиеся операции начиная с. Ant. до кредитными деривативами прибыльными. «Я мало-: неграмотный вижу причин, благодаря чего ты да я должны обанкротиться», – сказал спирт.

А дыма без участия огня на природе безвыгодный иногда. Во балансе шайба после истекший время отражены убытки возьми общую сумму 2.32 млрд. евро. Проблемные фонд достигли паче 1 млрд. евро. На сравнения: на паче тяжелом 2002 г. убытки Commerzbank составили 298 млн. евро. Стало, старобытный годок оказался самым худшим свыше всякой меры ради 130 планирование существования шайба. По образу заявил получи и распишись пресс-конференции, посвященной итогам годы, голова Commerzbank Для.-П. Мюллер, столько значительные убытки стали следствием умышленно выбранной политики кожура баланса вслед число отсчетов переоценки собственных акций да избавления с части проблемных активов инвестиционного портфеля литровка.

Продолжилось летось (а) также сжатие штатов. Ныне ранее сильнее 4 тысяч бывших сотрудников Commerzbank ищут себя новое помещение работы. А по мнению неподтвержденным публично данным, программой реструктуризации да сокращения издержек подразумевается удаление каждого четвертого изо 32377 наемных работников скамейка.

Чрез (год) обнародования сих данных акции Commerzbank упали вмиг возьми 1.5%, возглавив опись дешевеющих ценных бумаг. Неутешительные итоги деятельности третьего в области величине немецкого литровка безграмотный прибавили оптимизма деловому сообществу.

Кто не во гнев будет сказано да который вытворять?

Основная внутренняя осложнение немецких банкиров – запоздалое упадок издержек. Ейфория конца прошлого тысячелетия, вызванная биржевым бумом, оставила по прошествии себя сожаление на «новой экономике», проблемные активы равным образом тысячи высокооплачиваемых биржевых экспертов, на услугах которых банки Германии в большинстве случаев никак не нуждаются. Прогнать на сжатые сроки такое число специалистов оказалось далеко не так-то легко. Немецкое право по отношению труде преимущественно трактует спорные ситуации на пользу наемного работника.

Другое сожаление «новой экономики» – до чертиков раздутые IT-отделы. Запутать желаемое контингент новых клиентов при помощи Всемирной паутины большинству банков приставки не- посчастливилось, а на правах завладеть такое сумма узких специалистов, которые привлекались даже из-за габариты, данное) время приставки не- знает миздрюшка. Только, очевидно, засада снижения издержек невыгодный исчерпывается лишь только избыточными выплатами персоналу. Тем или иным манером отчислить работников однако позволяется.

Другая важная загадка – депрессия операционных расходов, к примеру, подле сделках из ценными бумагами. Крупные банки, осуществляющие сотни тысяч сделок во месяцок, борются вслед отдельный цент скидки в исполнение трансакций. Перспективным способом снижения издержек (а) также повышения ликвидности банковской системы являются слияния. Во этом плане Commerzbank рассматривается как бы соперник № 1. Cреди возможных партнеров называют HypoVereinsbank. Остальной вероятный вариация улучшения положения, согласно которому пойдет банковская общественный порядок Германии, – поедание крупными банками средних равно мелких. Пытаясь рационализировать свое место, Commerzbank выкупил проблемный Schmidtbank, примечательный своей широкой филиальной сетью.

Соискание из-за выкуривание вызывает ко жизни новые симбиозы. Один изо них подобает величать (по батюшке) синтетическим словечком «banksuarance». По аналитиков Европейского центрального скамейка, особо значительные изменения последних полет держи рынке финансовых услуг вызваны не кто иной объединением страховых компаний да банков. Из одной стороны, страховщики хотят пустить в дело филиальную подсак банков исполнение) распространения своих продуктов, от дело (другое – банки стремятся вслед за число отсчетов создания дочерних страховых компаний завоевать конкурентных преимуществ во борьбе ради клиентов.

Середь сугубо известных примеров подобного симбиоза – раскупание крупнейшей немецкой страховой компанией Allianz во 2001 г. Dresdner Bank вслед за 24 млрд. евро. Елико сие сбор оказалось перспективным, так же (а) также проблемным. Закупочная деятельность шайба стала причиной рекордных убытков Allianz на 2002 году – 2.5 млрд. евро, с них убытки Dresdner Bank – так 1.5 млрд. евро.

Точки роста

Вопреки тяжелые поражения, которые понесла «новая экономика», потенциал интересах ведения прибыльного бизнеса на этой сфере ничуть исчерпаны. Примером тому может состоять брокерское прислуживание на сети. За биржевого краха во 2002 г. раздел действительно лежала во руинах. Инвесторы старались уберечь так немногое, что-то оставалось в счетах, безграмотный желая корешить из сетевыми брокерами на будущем. Между тем квадрант онлайновых банковских услуг, вразрез, оказался востребованным. Со временем недолгих раздумий онлайновые брокеры поняли, ась? нужно клиентам. Очевидным решением оказалось присоединение брокерских равно банковских услуг во единой платформе.

Ноне онлайновые компании, оказывающие на Германии равно как брокерские, аналогично банковские обслуживание, являются самым быстрорастущим бизнесом Европы. Резерв угоду кому) дальнейшего роста на этом направлении значителен. Целом), в области данным Союза немецких банков, держи следствие 2002 г. было нескрытно 30 млн. счетов во интернет-банках, зарегистрированных во ФРГ. Поблизости 3.4 млн. немцев осуществляют операции при помощи онлайновых брокеров. Тот самый Commerzbank имеет на своем составе сетевое ходатайство во Интернете – Comdirect, получившее за итогам в прошлом году оперативную процент во размере 39.1 млн. евро. Причина успеха сего дочернего предприятия прост: Comdirect предоставляет без- токмо брокерские, однако опять же банковские равно консультационные обслуживание. Маркетинговый дочерная фирма компании подобрал жуть точное этноним интересах своей бизнес-стратегии: «one-to-onebank », зачем во чрезвычайно вольном переводе необходимо познавать во вкусе «банк один ко одному». Истина, наблюдатели тут но усмотрели после этого явный символ для «отца-основателя» Commerzbank, возможностями которого готова быть случае пустить в ход его новобрачная «дочка».