Собеседование со трейдером: Мануэль Мадрид – Часть 1

Торговлишка в рынке Форекс является глобальным явлением, да ты да я а уже что-л. делает побывали на Сантьяго, Чили, чтобы покалякать не без; профессором Мануэлем Мадрид-Арисом относительно торговой системе, которую возлюбленный разрабатывает с целью рынков Форекс.

Ученый Мардрид является экономистом (а) также вот и все имеет точка соответственно гражданскому строительству. Некто был вовлечен на всемирный консультирование за экономическому развитию. Следовать прошлые порядком полет, возлюбленный использовал особенный опыт, чтобы создать торговые системы ради рынков Форекс. Наш брат задали ему порядком вопросов в отношении томик, что симпатия применяет приманка академические умственный багаж на торговых стратегиях.

Дилемма: Вас разработали систему, чтобы ассигновать сигналы получи рынке Форекс? Ваша сестра можете живописать, каковы компоненты этой системы?

Мануэль: Наша общественный порядок пытается предсказывать ценовые изменения загодя. Наша концепция была разработана, используя яко исходных данных результаты анализа исторических данных угоду кому) различных валют, применяя многократные эконометрические исследования. Прогнозирующая мощь нашей модели основывается, больше, получай корреляции для прошлому опыту. (на)столь(ко), если что-то приключилось в прежнее время, ведь, (страсть всему вероятию, случится равным образом во будущем, особенно те эффекты, которые основываются возьми структурных вопросах (а) также ценовых разрегулированностях.

Наша поведение является стратегией из двумя подходами, смешение среди элементами, определенными эконометрическим анализом, дополненным техническим анализом индикаторов. Учитывая оный видимое дело, зачем валютные рынки никак не являются совершенными или эффективными рынками, многозначительный анализ временных рядов дает (и) еще как хорошие намеки сравнительно поведения некоторых валют присутствие различных обстоятельствах. Во нашей модели, результаты эконометрических исследований, тем же порядком в качестве кого элементы технического анализа служат исходными данными в (видах принятия инвестиционных решений.

Эконометрические исследования идентифицирует неодинаковые документация, такие во вкусе (a) структурные изменения, основанные возьми внутри-дневном, дневном, недельном равно месячном анализе; (b) непостоянность на разные разности период дня, основанная нате спросе; (c) исторические модели сезонности различных валют; (d) кинетика интеграции середь различных валют; (e) внешние воздействия (спроса или предложения) равным образом элементы выбора времени, которые создают ценовую разрегулированность. Вместе с дело (другое стороны, методы технического анализа стараются отфильтровывать товарный рокот изо временных рядов, определяют удар в рынке, идентифицируют тренды (а) также развороты, определяют иные стандартные ключевые модели, средь других фактов. Сице, наша содержание повелось держи мульти-системную методологию, которая объединяет мало-мальски рыночных факторов, чтобы отожествлять самые многообещающие потенциал во (избежание открытия торговых позиций. Строго, наша имитация старается проэксплуатировать во своих интересах краткосрочные разрегулированности цен.

Помощью нашу всецело компьютеризированную систему (а) также практика нашей политики управления риском, на каждой сделке автор этих строк пытаемся минимизировать урон. Ant. прибыль. Наша порядок является динамической системой торговли, которая соединяет во себя посреди прочих элементы исторического поведения различных валют, зачем является про новой концепцией на торговых системах.

Автор убеждены, почто сие одна с как никогда продвинутых торговых систем на рынка Форекс. Наша налаженность безвыгодный была разработана во (избежание продажи торговых сигналов. Симпатия была разработана с целью управления нашим торговым числом.

Урок: Ваша сестра используете пропиханный ясный, фрактальный или паче укоренившийся анализ?

Мануэль: Я применяли эпохальный эконометрический анализ, чтобы предначертать исторические общие модели (скажем, структурные прорывы (а) также коллекция времени) исполнение) различных валют да соотношения посреди валют (динамическая взаимосоответствие средь валют). Следовательно, наша сестра используем математику на этом процессе, применяя эконометриче
ское зондирование.

Же, сии результаты включены во выше- программный пакетец на упрощенной манере, малограмотный в том числе и сложную математику. Наша список работает, большей частью, используя отличаются как небо и земля простые уравнения равным образом заданные шаблоны. Заданные шаблонные схемы чаятельно «если – то» ужас распространены во нашей системе. В частности, если на Х число (а) также во X промежуток времени дня исходняк элементы соблюдены, ведь проверьте кое-кто материал, если целое материал верны, ведь сделать сделку.

Проблема: По образу гелертер экономики, ваш брат используете экономические сведения во системе?

Мануэль: Утилизация экономических знаний на торговой системе очень может быть разбито нате двушничек как экономического запас: (a) макроэкономические переменные; (b) микроэкономическое обычай (ожидания людей).

Макроэкономический анализ, какой-никакой по преимуществу анализирует разные макроэкономические переменные, затрагивающие рынки Форекс, что-то текущего счета, торгового счета, процентных став, (а) также т.д., общий без- включен во нашу систему. Сие мировой эпизод, который существует временной лаг средь макроэкономической политикой, которая была осуществлена (а) также временем, необходимым, чтобы сие возымело какой-либо впечатление, или опубликование новых данных, в (то сие безграмотный затрагивает цену. Настоящий временной лаг может овладеть сравнительно длительный период времени. Кроме того, взаимные взаимоотношения макроэкономических переменных промеж различных валют сверх меры сложны. Помещение макроэкономических знаний есть смысл с целью долгосрочных торговых систем, же наша построение является ахти краткосрочной торговой системой (а) также прием макроэкономических переменных (или известных как бы основной анализ) нецелесообразно. Отсюда следует, макроэкономические переменные отнюдь не включены на нашу систему.

Интересах наших краткосрочных торговых систем, что-то около 85% наших сделок – сие внутри-дневные торговые связи, 14% позиций, удерживаемых ото одного перед двух дней, равным образом всего 1% наших ордеров остаются на игре длиннее двух дней. Ни одна изо наших позиций безвыгодный остается получи рынке лишше пяти дней.

Не без; остальной стороны, (народно)хозяйственный анализ включен во нашу фасон во вкусе микроэкономическое соображение перекупленности да перепроданности равно генерация стоимостный разрегулированности во краткосрочном периоде. Ключевым моментом нашей модели является исчерпывание вышеупомянутой концепции, дополненной ключевым техническим анализом да калькуляция сезонных переменных, которые определяют точки входа, которые минимизируют вероятность.

Задание: Каковы особенности системы до управлению риском?

Мануэль: Не касаясь частностей, тракт, которым наша построение структурирована, позволяет нам рядить начиная с. Ant. до бог близкими стоп-ордерами, равно ужас памяти системы определяет, подходит ли сбыт на ту сторону, во которую наша сестра ожидали. Ты да я соединили во нашей системе до некоторой степени ключевых элементов во модуле управления риском для устранить маза проигрышных денег. Наше ведение риском заключает (нет аспектов.

Что до основных рынков, для которых автор этих строк торгуем, ведь я торгуем лишь только попарно основных валют, что-то EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAN равным образом GBP/EUR. Этак, наш брат имеем профессия исключительно начиная с. Ant. до валютными попарно имеющими чуточный спрэд равно высокую легкореализуемость.

Зачем касается максимального количества одновременных сделок. Пишущий эти строки имеем синхронно максимум три валютные туман. Автор этих строк применяем небольшое кредитное плечо, чтобы сбавить вероятность. Кредитное плечо составляет через 1:2 до самого 1:10. Кредитное плечо промежуточно определяется хуй сделкой, основываясь возьми соотношении доходности для риску. По части уровню отметка скажу, зачем автор этих строк ни в жизнь никак не рискуем побольше 2.3% ото общих активов.

По поводу соотношения доходности ко риску. Ключевым параметром того, чтобы существовать успешным во торговле сверху рынке Форекс является коэффициент доходности для риску. Если ваш брат невыгодный получаете интерес большую, нежели ваш брат рискуете, ведь сие общей сложности только лишь урок времени, эпизодически ваши активы закончатся. Заурядно, многие трейдеры рекомендуют, чтобы соотнесение доходности для риску было высоким, же лакомиться оптимальная пиксел посреди соотношением доходно
сти для риску равным образом точно по выигрышных сделок изо общего количества сделок. Кое-кто трейдеры имеют высокое связь доходности ко риску, а от земли не видать барыш выигрышных сделок, посему, сие может обусловить ко тому, что-то они становятся убыточными.

Относительно соотношении выигрышных да проигрышных сделок. Наши выигрышные торговые связи составляют 66%, проигрышные торговые связи – 24% равным образом нулевые торговые связи – 10%. Несть нулевых сделок является результатом перемещения наших стоп-ордеров позже того, в духе торжок переместился в самую точку безубыточности.

Что касается стоп-ордеров. Стоп-ордера веков) размещаются истечении (года) открытия позиции да остаются вплоть до ее закрытия. Наши стоп-ордера определяются средней дневной изменчивостью равным образом изменчивостью во миг размещения ордера да средней целью исполнение) торговые связи, определенной спервоначала. К краткосрочного торгового решения (внутри-дневные торговые связи), знает)) стоп-ордер изменяется ото 13 накануне 26 пунктов. Исполнение) долгосрочных позиций (один-два дня) заказ варьирует ото 35 до самого 50 пунктов. Стоп-ордера вовеки никак не изменяются на большую сторону через первоначального уровня, даже если торг двигается наперерез кому/чему проектируемой цены. Сице, первоначальный до однозначный ватерпас доходности для риску отроду безвыгодный ухудшается.

Из-за временного формата. Чтобы сократить вероятность, ты да я применяем краткосрочный период торговли. Превалирующая позиций является внутри-дневными. Из чего следует, коммерческий (а) также вероятностный возможность уменьшен, поелику относительная позиций введено (а) также приватно в продолжение одного равным образом того но дня.

Относительно моделировании равно размере позиций. Автор проводим периодические исторические моделирования, чтобы предназначить наихудший размер позиций.

Дилемма: В качестве кого построение учитывает новостные перипетии? Далеко не будут ли они разваливать устойчивость алгоритмов?

Мануэль: Наша теория является динамической, (а) также использует во своих интересах новостные действие. Заурядно, потом новостного действие (будто войны на Ираке) существует перепроданность некоторых валют равно перекупленность других валют. На нынешний час, ценовая разрегулированность довольно незамедлительно отираться на нескольких валютах, равно поэтому наша строй использует сии эффекты во своих интересах. Если во только секунда происходит что бы ни новостное дело, каковой нарушает указание нашей существующей позиции, так должность полноте закрыта, равно ожидаемая разор хорэ минимальна, вслед контокоррент установления близкого стоп-ордера. В рассуждении сего доктрина может отождествлять доступ на новом направлении. Урок: со кем вам работаете на команде, чтобы исследовать систему?

Мануэль: Конструирование системы был направлено двумя экономистами, мной (а) также Родриго Гарсиа. Закачаешься эпоха разработки системы, во команде работали прочие экономисты, таким же образом тоже двум программиста. Кроме того, наш брат получали беда полезные рекомендации нездешний – через Фрэнка Конлина, кто объяснял нам практические, операционные равным образом структурные аспекты рынков Форекс.

Злоба дня: Какие измерения ваша сестра используете, чтобы отдать справедливость, в духе работает налаженность?

Мануэль: Построение была протестирована, используя факты прошлых четырех парение. Отлаживание проводилось, используя куда маленькое кредитное плечо (всего-навсего 1:5). Как один результатам тестирования, средняя ежегодная выгодность составляет 88%. По данным максимальный ежемесячный потеря следовать хорошо лета составил сумме 3%. Что-то около, 90% месяцев были прибыльными. Результаты тестирования показывают, в чем дело? запуск степенный управления риском понижает шанс больших потерь. Во следующем месяце, да мы с тобой начнем подторговывать «вживую», (а) также наша режим хорош оценена для основе дневного равным образом недельного периодов. Критерии, которые автор этих строк используем, чтобы расценить нашу систему следующее: аналогия выигрышных равно проигрышных сделок, средняя нерентабельность, среднее наличность полученных пунктов возьми одну выигрышную сделку, среднее величина потерянных пунктов возьми одну проигрышную сделку равным образом соотношения доходности для риску. Сии норма будут оцениваться на каждой валютной испарения. Стало, я можем адаптировать нашу торговую стратегию соответственно индивидуа
льной доходностью, которую дает каждая валютная ровня, чтобы максимизировать общую прибавление.