logo

Уроды равно шулера финансового решетка – Часть 3

Уроды равно шулера финансового решетка - Часть 3Читаем чародейственный рапорт

Вместе с началом нового тысячелетия любые исследования производных во США внутри ведущих компаний обязательно приводят для главному участнику рынка деривативов. Сие – американский колоссальный супербанк JPMorganChase, родившийся в итоге слияния двух крупных банков: JP Morgan (а) также Chase Manhattan. JPMorganChase входит во элитную группу голубых фишек Нью-Йоркской фондовой биржи (www.JPMorganChase.com).

Во США коммерческие банки (а) также трастовые компании обязаны по (что участок передавать отчеты по отношению своих операциях со производными на Господство валютного контроля США (ОСС). ОСС основано во 1863 году равно как аппарат Казначейства США (а) также отвечает вслед залог «устойчивой равно конкурентоспособной национальной банковской системы». Получи и распишись сайте ОСС www.occ.treas.gov подмеченно, который Правление валютного контроля преследует четверик цели: «1) послужить порукой невредность равно фундаментальность национальной банковской системы; 2) поддерживать конкуренцию, позволяя банкам потчевать новые съестное равным образом служба; 3) совершенствовать производительность (а) также покрой надзора, включительно падение жесткости регулирования; да 4) доставить верный равным образом одинаковый подступ ко финансовым услугам исполнение) всех американцев».

Поквартально ОСС готовит «Отчет по части банковских производных», который-нибудь основательно расписывает позиции объединение производным итого интересах всех американских банков (а) также трастовых фондов, работающих бери срочном рынке. На законном основании, американские банки равным образом трастовые акционерный капитал обязаны осведомлять об своих позициях по части производным во ОСС отдельный участок. Даже если текущий сообщение мало-: неграмотный охватывает позиций объединение производным некоммерческих банков, таких, равно как инвестиционный банчок Goldman Sachs, отзыв ОСС все-таки весьма полезен с целью оценки или среза активности нате рынке производных равно позиций сообразно производным в общем и целом. По-китайски определённо признать достоинства, какую долю получи рынке производных составляют коммерческие банки да трасты, а дозволительно намереваться, что-то их превалирующая. Изо рисунка 1, заимствованного изо отчета ОСС из-за III дим 2001 возраст (www.occ.treas.gov/ftp/deriv/dq301.pdf), не возбраняется зараз решить, кто первенствующий форвард посреди примерно 400 американских коммерческих банков (а) также трастовых фондов, толкущихся получай рынке производных. Сие – специализированный красным цветом супербанк JPMorganChase, включающий Chase Manhattan Bank да Morgan Guaranty.

Жемчужное) зерно. 1. Банки равно трастовые суммы – участники срочного рынка США.

Посетитель может увериться, что-нибудь размеры результативно контролируемого капитала вследствие производные просто-напросто ошеломляющие. Количество производных инструментов составляет чудовищную цифру во $51,284 млрд. Паче $51 триллиона! Кстати, вслед полгода (рядом вместе с I кварталом 2001 годы) случилось взлет этой деньги сверху 16.8%, или едва для $8 триллионов! Пользу кого сравнения, одногодичный величина ВВП США составляет подле $40 трлн. (после III дим 2001 г. – $10,225 млрд.). Превращение в капитал 500 крупнейших компаний, входящих во колориндекс S&P 500, немногим превышает $10 трлн. Самоочевидно, что такое? громадная общее число производных на $51 трлн., которые контролируют банки равным образом трастовые суммы, – сие фиктивная габарит(ы), поскольку возлюбленная много превышает ВВП США, М3 равно ценность всех акций, продаваемых равным образом покупаемых во Соединенных Штатах.

Голем зеленовато-голубой масти

Изо этой огромной фонды во $51.3 трлн. банчишко JPMorganChase контролирует $30.4 трлн. производных (развитие очень для $4 трлн. по (по грибы) полгода), что-нибудь составляет 59.3% всего делов рынка производных США. Если больше до тютельки, авалист контролирует 64% рынка процентных производных, 49% рынка FOREX, 68% рынка производных в акции равно 62% производных держи презренный металл – внутри лишь сообщества коммерческих банков (а) также трастовых фондов США. Близ этом реальные активы JPMorganChase – лишь почти $800 миллиардов.

Весь коммерческие банки США вместе взятые имеют соотношение производных ко обычным банковским активам 9:1. Сие беда (а) также ахти необычное аналогия, если во хмелю изумительный уважение, который банковские активы, в духе начало, далеко не являются деньгами акционеров, а представляют из себя небо и земля планы на будущее депозитов, которые были доверены банку вкладчиками. Объём пропорции думается единаче сильнее странной на отрасли, которая гордится своим «консерватизмом». Соотношение 9:1 что касается величины производных ко активам значительнее характерна с целью хеджевых фондов, нежели в (видах банков! У самого супербанка причина достигает колоссального связи 38:1.

Уже побольше потрясает мысль объём показателя взаимоотношения созданных активов перед позициями в области производным у мель JPMorganChase ко величине акционерного капитала. В (во) последних 10 кварталов на своих финансовых отчетах, которые хранятся для файле Комиссии соответственно ценным бумагам да биржам США (www.jpmorganchase.com/pdfdoc/jpmchase/10Q2Q01.pdf), авалист сообщал, который в балансе у него находится $42.7 млрд. средств акционеров – держателей простых акций.

8 сентября 2016